O nome é homenagem ao Exército Brasileiro, na Guerra do Uruguai, que tomou a cidade daquele país denominada Paysandú.

Por ocasião da instalação do município a grafia ficou registrada com dois esses, Paissandu. Em 25 de julho de 1970, pela Lei 4.245, passou para a denominação "Paiçandu".

Sendo município vizinho de Maringá, é considerado uma cidade dormitório, já que a grande maioria de sua população trabalha e estuda em Maringá, ainda que o comércio seja algo significativo.